MACRO ENGINE · 2026-07-24
시장은 지금 위험선호(Risk-On) 국면이다. Risk-On
다만 글로벌은 Neutral, 한국은 Risk-On — 두 신호가 갈리는 중이다.
내 판정
한국 매크로
신뢰도 낮음 (23%) — 방향 참고만
시장 국면 (KMeans)
성장 기대 높고 리스크 낮은 환경. 경기민감 섹터에 유리.
지금 시장을 움직이는 4개 팩터의 위치와, 국면이 어떻게 변해왔는지입니다. 레이더는 성장·인플레·유동성·리스크의 현재 Z-score, 띠는 월별 시장 국면 변화입니다.
2023-07-312026-07-31
확장 (Risk-On)전환 (Neutral)수축 (Risk-Off)
심층 분석
판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 국면 진단 근거, 급변 지표, 투자 시사점, 섹터 상대강도, 지표별 신호·기여도 순입니다.
경기 국면 자동진단 (Rule-based)확장 (Risk-On)신호 합산 3
美 장단기금리차(10Y-2Y) 평탄VIX 변동성 보통신용스프레드(BBB) 자금조달 양호美 산업생산 추세 확장韓 수출 추세 수출 회복Sahm Rule(침체룰) 정상
레짐 확률 분포 (KMeans 거리 기반)
- Risk-On: 68%
- Neutral: 30%
- Risk-Off: 2%
국면 기반 추천 섹터
- 산업재 · 소재 · 금융 · 소비재: 현재 국면과 유사했던 과거 구간에서 상대 성과가 좋았던 섹터 (참고용)