VALUATION · 013120.KQ

동원개발 밸류에이션

멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06 기준.

당사는 오랜경험과 숙련된 기술을 바탕으로 대한민국 최고의 주거공간 건립을 위해 최선을 다하고 있는 주택전문 1군 종합건설기업으로서 학교, 빌딩, 도로, 교량등 토목건축공사업 및 주택(APT)공급업을 영위하고 있습니다. 사업 부문별 자세한 사항은 Ⅱ.사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 7. 신용평가에 관한 사항당사는 2025년 6월 (주)나이스디앤비로부터 기업신용평가등급 AA+를 받았습니다. 8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항— 사업보고서 2026.03

종목코드013120.KQ

시장KOSDAQ

산업건설

섹터Industrials

시가총액1,975억

현재가2,175원

52주 범위1,919원 ~ 3,210원(20% 지점)

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VALUATION · 013120.KQ · 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06

동원개발의 밸류에이션은 50.9점, 적정 구간이다. 적정

다만, Value Trap 점검 결과가 '위험'로 나왔다 (감점 4점) — 싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있다.

Valuation Score

50.9 · 적정

스크리너 2026-08-06 기준 · 65.6↑ 저평가 / 42.1↑ 적정

PER

7.5x

피어 중앙값 3.2x

PBR

0.19x

EV/EBITDA

5.9x

ROE

2.5%

52주 밴드 위치

20%

0%=저점 · 100%=고점

자동 해석

현재 P/E는 최근 4년 범위에서 50% 분위수 수준입니다.
동종업계 중앙값 대비 134% 프리미엄에 거래되고 있습니다.
ROE 2.5%의 낮은 자본효율성이 할인 요인일 수 있습니다.
Value Trap 경고: 저평가처럼 보이나 실적 품질/레버리지 리스크가 존재합니다.
MANUFACTURING 업종 특성상 PER, EV/EBITDA 방법론이 더 적합합니다.

PER 히스토리

현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.

심층 분석

판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.

싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 위험 (감점 4점)

리스크 지표	판정	해석
실적 퀄리티 (OCF/NI)	● 위험	OCF가 순이익보다 269% 낮음 (이익 품질 우려)
현금전환 (FCF/순이익)	● 위험	이익은 나는데 잉여현금은 마이너스 (FCF/순이익 -169%)
레버리지 (순차입/EBITDA)	● 양호	순차입/EBITDA 1.0x (양호)
이자보상배율	● 양호	이자보상배율 103.5x (양호)
주가 변동성	● 양호	—