VALUATION · 018120.KQ

진로발효 밸류에이션

멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06 기준.

당사는 (주)진로의 영등포 주정공장으로 설립되었고 1992년 이후부터 지금까지 주정제조를 주사업으로 하고있으며, 알콜소독제 제조판매와 특정주류판매 및 신재생에너지 발전사업 등을 부수적 사업으로 영위하고 있습니다. 8. 계열회사 등에 관한 사항 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 당사를 제외한 2개의 계열회사가 있습니다. 1) (주)제이타워 2005년 8월 1일, 당사에서 인적분할하여 설립되었고 임대를 주목적사업으로 하고 있으며 당사가 보유한 지분은 없습니다. 2) 안동소주일품(주) 농산물을 원료로 한 주류의 제조 및 판매를 하는 회사로 당사에서 2006년 3월 24일 인수하였으며, 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 보유지분은 49.64% 입니다. 계열회사에 관한 자세한 내용은 'IX.계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 9. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항— 사업보고서 2026.03

종목코드018120.KQ

시장KOSDAQ

산업식품/음료

섹터Consumer Staples

시가총액1,102억

현재가16,640원

52주 범위16,240원 ~ 19,480원(12% 지점)

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VALUATION · 018120.KQ · 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06

진로발효의 밸류에이션은 66.1점, 저평가 구간이다. 저평가

현재 P/E는 최근 4년 범위에서 하단 0% 분위수로, 역사적으로 저렴한 구간입니다.

Valuation Score

66.1 · 저평가

스크리너 2026-08-06 기준 · 65.6↑ 저평가 / 42.1↑ 적정

PER

9.9x

피어 중앙값 7.1x

PBR

1.20x

EV/EBITDA

6.8x

ROE

12.1%

52주 밴드 위치

12%

0%=저점 · 100%=고점

자동 해석

동종업계 중앙값 대비 40% 프리미엄에 거래되고 있습니다.
CONSUMER 업종 특성상 PER, EV/EBITDA 방법론이 더 적합합니다.

PER 히스토리

현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.

심층 분석

판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.

싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 양호 (감점 0점)

리스크 지표	판정	해석
실적 퀄리티 (OCF/NI)	● 양호	OCF와 순이익 정합성 양호
현금전환 (FCF/순이익)	● 양호	이익의 131%가 현금으로 남음
레버리지 (순차입/EBITDA)	● 양호	순차입/EBITDA -0.2x (양호)
이자보상배율	● 양호	—
주가 변동성	● 양호	—