VALUATION · 052330.KQ

코텍 밸류에이션

멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06 기준.

당사는 산업용 모니터 전문기업으로서 사업은 Gaming Display(이하 '게이밍 모니터')와 Public Information Display(이하 'PID') 두 분야로 구성됩니다. 게이밍 모니터 사업에서는 슬롯머신 핵심 구성품인 게이밍 모니터를 개발/생산하여, 모니터 단품 뿐만 아니라 자체 조립한 Cabinet에 결합한 형태로도 공급하고 있습니다. 당사의 게이밍 모니터는 2002년 산업자원부로부터 세계일류상품으로 선정된 이래 지금까지 세계 1위 시장 점유율을 유지하고 있습니다. PID 사업에서는 의료용 및 특수목적용 모니터를 공급하고 있습니다. 의료용 모니터는 글로벌 의료기기 업체를 통해 병의원에 공급되며, 특수목적용 모니터는 글로벌 항공/방위산업 업체를 통해 공공기관 등에 공급되고 있습니다. 당사는 주문생산 방식으로 제품을 생산하고 있으며, 인천 송도와 베트남에 생산라인을 보유하고 있습니다.— 사업보고서 2026.03

종목코드052330.KQ

시장KOSDAQ

산업디스플레이

섹터Information Technology

시가총액2,174억

현재가12,240원

52주 범위8,450원 ~ 12,390원(96% 지점)

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VALUATION · 052330.KQ · 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06

코텍의 밸류에이션은 52.5점, 적정 구간이다. 적정

다만, Value Trap 점검 결과가 '주의'로 나왔다 (감점 3점) — 싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있다.

Valuation Score

52.5 · 적정

스크리너 2026-08-06 기준 · 65.6↑ 저평가 / 42.1↑ 적정

PER

6.2x

피어 중앙값 4.6x

PBR

0.59x

EV/EBITDA

3.4x

ROE

9.5%

52주 밴드 위치

96%

0%=저점 · 100%=고점

자동 해석

현재 P/E는 최근 4년 범위에서 75% 분위수 수준입니다.
동종업계 중앙값 대비 37% 프리미엄에 거래되고 있습니다.
일부 리스크 지표에 주의가 필요합니다.
TECH 업종 특성상 DCF, EV/Sales, PSR 방법론이 더 적합합니다.

PER 히스토리

현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.

심층 분석

판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.

싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 주의 (감점 3점)

리스크 지표	판정	해석
실적 퀄리티 (OCF/NI)	● 위험	OCF가 순이익보다 86% 낮음 (이익 품질 우려)
현금전환 (FCF/순이익)	● 주의	이익의 2%만 현금으로 남음 (설비투자 부담)
레버리지 (순차입/EBITDA)	● 양호	순차입/EBITDA -0.8x (양호)
이자보상배율	● 양호	이자보상배율 15.1x (양호)
주가 변동성	● 양호	—