VALUATION · 052690.KS

한전기술 밸류에이션

멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06 기준.

회사는 발전소 및 플랜트 관련 엔지니어링 업체로서 1975년 설립된 이래 원자력/화력 발전소의 설계, 발전설비 O&M(Operation and Maintenance), 플랜트 건설사업 및 신재생에너지 관련 사업 등을 수행하고 있습니다. 회사는 원자력발전소 종합설계와 원자로계통설계 기술을 함께 보유한 기업으로, 1,2차 계통을 동시에 설계할 수 있는 세계 최고수준의 발전소 설계전문회사입니다. 특히 회사는 국내 원자력발전소 설계를 전담수행하고 있으며, 해외 원전시장에서도 설계 경쟁력을 인정받고 있습니다. 또한 회사는 설계 외에도 기기제작부터 시공과 운영에 이르기까지 각 단계별 역무를 점검·보완하고 발전소 전 생애주기에 걸쳐 종합 기술서비스를 제공하는 등 성공적인 프로젝트를 위한 중추적 역할을 담당하고 있습니다. 또한 기존 대형원전 대비 소규모 설비용량의 SMR(소형모듈형원자로) 기술개발에서 계통설계와 BOP(Balance Of Plant) 종합설계와 — 사업보고서 2026.03

종목코드052690.KS

시장KOSPI

산업발전/전력

섹터Utilities

시가총액3.9조

현재가102,200원

52주 범위77,100원 ~ 192,500원(22% 지점)

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VALUATION · 052690.KS · 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06

한전기술의 밸류에이션은 24.3점, 고평가 구간이다. 고평가

다만, Value Trap 점검 결과가 '주의'로 나왔다 (감점 3점) — 싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있다.

Valuation Score

24.3 · 고평가

스크리너 2026-08-06 기준 · 65.6↑ 저평가 / 42.1↑ 적정

PER

116.4x

피어 중앙값 4.3x

PBR

6.25x

EV/EBITDA

60.6x

ROE

5.4%

52주 밴드 위치

22%

0%=저점 · 100%=고점

자동 해석

현재 P/E는 최근 4년 범위에서 75% 분위수 수준입니다.
동종업계 중앙값 대비 2605% 프리미엄에 거래되고 있습니다.
일부 리스크 지표에 주의가 필요합니다.
TECH 업종 특성상 DCF, EV/Sales, PSR 방법론이 더 적합합니다.

PER 히스토리

현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.

심층 분석

판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.

싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 주의 (감점 3점)

리스크 지표	판정	해석
실적 퀄리티 (OCF/NI)	● 위험	OCF가 순이익보다 66% 낮음 (이익 품질 우려)
현금전환 (FCF/순이익)	● 주의	이익의 25%만 현금으로 남음 (설비투자 부담)
레버리지 (순차입/EBITDA)	● 양호	순차입/EBITDA -0.2x (양호)
이자보상배율	● 양호	이자보상배율 528.3x (양호)
주가 변동성	● 양호	—