개미가 데이터를 나르는 중입니다…
멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-07 기준.
가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 시스템 반도체(System on Chip, SoC)는 단순 데이터 저장을 넘어 연산, 제어, 가공 등 멀티 기능을 하나의 칩에 통합하여 효율성을 극대화하는 기술 집약적 산업입니다. 최근 IT 기기의 소형화 및 스마트화 추세에 따라 에너지, 자동차, 재난관리 등 다양한 산업과의 융합이 가속화되고 있습니다. 특히 당사가 주력하는 아크차단기 및 스마트 에너지 분야는 단순한 전자 부품을 넘어 공공 안전 및 에너지 효율화라는 사회적 요구와 직결됩니다. 아크차단기(AFCI)의 경우, 북미 등 선진국에서는 이미 법제화가 완료된 필수 안전 장치이며, 국내에서도 최근 물류창고 및 전통시장을 중심으로 의무 설치 법제화가 추진되는 등 정책 주도형 산업의 특성을 강하게 나타내고 있습니다. (2) 산업의 성장성 및 경기변동의 특성 전 세계 시스템 반도체 시장은 디지털 기기의 지능화와 스마트 홈 시스템 확산에 힘입어 지속적인 성장세를 — 사업보고서 2026.03
아이앤씨의 밸류에이션은 59.5점, 적정 구간이다. 적정
현재 P/E는 최근 2년 범위에서 50% 분위수 수준입니다.
현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.
판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.
싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 양호 (감점 0점)
| 리스크 지표 | 판정 | 해석 |
|---|---|---|
| 실적 퀄리티 (OCF/NI) | ● 양호 | OCF와 순이익 정합성 양호 |
| 현금전환 (FCF/순이익) | ● 양호 | 이익의 159%가 현금으로 남음 |
| 레버리지 (순차입/EBITDA) | ● 양호 | 순차입/EBITDA 0.3x (양호) |
| 이자보상배율 | ● 양호 | 이자보상배율 7.9x (양호) |
| 주가 변동성 | ● 양호 | — |