VALUATION · 092230.KS

KPX홀딩스 밸류에이션

멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06 기준.

가. 지주회사의 개요 지배회사인 KPX홀딩스㈜는 KPX케미칼㈜(구, 한국포리올㈜)와 KPX화인케미칼㈜(구, 한국화인케미칼㈜)의 투자사업부문을 각각 분할함과 동시에 합병하여 설립된 지주회사입니다. 지주회사업을 영위하며, 전문 경영, 책임 경영 및 기업 지배 구조의 투명성을 제고하고자 합니다. 지주회사는 주식 소유를 통해 국내 회사의 사업을 지배하는 것을 주된 사업으로 합니다. 당사의 지주회사 전환 목적 및 기대 효과로는 성장 동인 확보(선택과 집중을 통한 주력 사업 강화, 신규 사업 및 M&A 추진, 해외 시장 진출 확대), 경영 효율성 제고(책임 경영 체제 확립, 핵심 역량 강화, 투자와 사업의 분리), 지배 구조 개선(구조의 단순화 및 명확화, 위험 부담 감소, 자본 효율성 개선) 등을 들 수 있습니다. 지주회사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따라 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니 됩니다.— 사업보고서 2026.03

종목코드092230.KS

시장KOSPI

산업지주/기타

섹터Materials

시가총액3,663억

현재가86,700원

52주 범위66,700원 ~ 92,000원(79% 지점)

← 기업 상세 KPX홀딩스의 파도 보기 →

VALUATION · 092230.KS · 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06

KPX홀딩스의 밸류에이션은 65.4점, 적정 구간이다. 적정

현재 P/E는 최근 4년 범위에서 50% 분위수 수준입니다.

Valuation Score

65.4 · 적정

스크리너 2026-08-06 기준 · 65.6↑ 저평가 / 42.1↑ 적정

PER

3.2x

피어 중앙값 7.2x

PBR

0.33x

EV/EBITDA

1.5x

ROE

10.5%

52주 밴드 위치

79%

0%=저점 · 100%=고점

자동 해석

동종업계 중앙값 대비 56% 할인에 거래되고 있습니다.
HOLDING 업종 특성상 NAV, SOTP 방법론이 더 적합합니다.

PER 히스토리

현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.

심층 분석

판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.

싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 양호 (감점 0점)

리스크 지표	판정	해석
실적 퀄리티 (OCF/NI)	● 양호	OCF와 순이익 정합성 양호
현금전환 (FCF/순이익)	● 양호	이익의 50%가 현금으로 남음
레버리지 (순차입/EBITDA)	● 양호	순차입/EBITDA 0.1x (양호)
이자보상배율	● 양호	이자보상배율 4.8x (양호)
주가 변동성	● 양호	—