VALUATION · 100090.KS

SK오션플랜트 밸류에이션

멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06 기준.

당사는 경상남도 고성군에 위치한 본사를 거점으로 1개의 생산기지와 2개의 가공공장, 서울, 베트남 법인사무소를 운영하고 있습니다. 당사 및 당사의 종속기업은 해상풍력 하부구조물, 해양플랜트, 특수선 건조, 후육강관, 조선, 선박 수리/개조를 영위하는 해상풍력·조선·해양 전문 기업입니다. 사업부문별 현황은 다음과 같습니다. 가. 산업의 특성 (1) 해상풍력먼저 ESG측면은 지구 기온의 1.5도까지의 상승이 지구 온난화로 인한 피해를 감당할 수 있는 마지노선으로 IPCC(Intergovernmental Panel on Climate Change, 기후변화 관련 정부간 협의체)에 따르면 현재까지 전세계 정부의 진행상황은 2040년 이전에 1.5도 이상 상승할 가능성이 높으며, 2030년 전후로 1.5도 이상 상승할 가능성도 50% 이상 전망하고 있습니다.— 사업보고서 2026.03

종목코드100090.KS

시장KOSPI

산업신재생에너지

섹터Industrials

시가총액8,566억

현재가13,710원

52주 범위11,010원 ~ 28,600원(15% 지점)

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VALUATION · 100090.KS · 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06

SK오션플랜트의 밸류에이션은 56.5점, 적정 구간이다. 적정

다만, Value Trap 점검 결과가 '위험'로 나왔다 (감점 5점) — 싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있다.

Valuation Score

56.5 · 적정

스크리너 2026-08-06 기준 · 65.6↑ 저평가 / 42.1↑ 적정

PER

19.8x

피어 중앙값 8.5x

PBR

1.05x

EV/EBITDA

13.2x

ROE

5.3%

52주 밴드 위치

15%

0%=저점 · 100%=고점

자동 해석

현재 P/E는 최근 4년 범위에서 하단 0% 분위수로, 역사적으로 저렴한 구간입니다.
동종업계 중앙값 대비 132% 프리미엄에 거래되고 있습니다.
Value Trap 경고: 저평가처럼 보이나 실적 품질/레버리지 리스크가 존재합니다.
MANUFACTURING 업종 특성상 PER, EV/EBITDA 방법론이 더 적합합니다.

PER 히스토리

현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.

심층 분석

판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.

싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 위험 (감점 5점)

리스크 지표	판정	해석
실적 퀄리티 (OCF/NI)	● 위험	OCF가 순이익보다 205% 낮음 (이익 품질 우려)
현금전환 (FCF/순이익)	● 위험	이익은 나는데 잉여현금은 마이너스 (FCF/순이익 -263%)
레버리지 (순차입/EBITDA)	● 주의	순차입/EBITDA 2.5x
이자보상배율	● 양호	이자보상배율 4.7x (양호)
주가 변동성	● 양호	—