기업 분석 불러오는 중…
멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06 기준.
가. 사업개요 삼성바이오로직스는 바이오의약품 위탁생산 및 세포주ㆍ공정 개발 서비스를 제공하는 CDMO(Contract Development and Manufacturing Organization) 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 2022년 4월, 삼성바이오에피스㈜의 지분 100%를 취득함에 따라, 삼성바이오에피스 ㈜ 를 바이오의약품 개발 및 상업화 부문으로 편입 후,2025년 11월에는 순수지주회사로서 자회사 관리 및 신규 투자 등을 사업 목적으로 하고 삼성바이오에피스 ㈜ 의 지분을 100% 승계한 삼성에피스홀딩스 ㈜ 를 설립하기 위한 인적 분할 절차를 완료하여, 바이오의약품 개발 및 상업화 사업 부문을 분리하였습니다. 2025년 당기 연결 매출은 4조 5,570억 원이며, 제품 매출 4조 3,583억 원, 서비스 매출 1,987억 원입니다. 지역별로는 유럽(52.0%)과 미국(38.0%)에서 대부분의 매출이 발생하고 있으며, 국내(8.2%) 및— 사업보고서 2026.05
삼성바이오로직스의 밸류에이션은 62.9점, 적정 구간이다. 적정
현재 P/E는 최근 4년 범위에서 하단 0% 분위수로, 역사적으로 저렴한 구간입니다.
현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.
판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.
싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 양호 (감점 0점)
| 리스크 지표 | 판정 | 해석 |
|---|---|---|
| 실적 퀄리티 (OCF/NI) | ● 양호 | OCF와 순이익 정합성 양호 |
| 현금전환 (FCF/순이익) | ● 양호 | 이익의 43%가 현금으로 남음 |
| 레버리지 (순차입/EBITDA) | ● 양호 | 순차입/EBITDA 0.3x (양호) |
| 이자보상배율 | ● 양호 | 이자보상배율 70.9x (양호) |
| 주가 변동성 | ● 양호 | — |