VALUATION · 229640.KS

LS에코에너지 밸류에이션

멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06 기준.

당사는 외국기업의 사업을 지배하는 지주회사로서, 주요 수익원은 자회사로부터의 배당금 수입과 용역 제공에 따른 수익입니다. 2015년 6월 30일 모회사인 LS전선(주)로부터 베트남 LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.와 LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.의 지분을 현물출자 방식으로 인수하였습니다. LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.는 1996년 베트남 하이퐁에 설립된 전력 케이블 제조업체로, 초고압·중압·저압 전력 케이블, 가공선, 빌딩 와이어 등 다양한 전력 케이블과 구리·알루미늄 로드(Cu Rod, Al Rod) 등 핵심 소재를 생산하고 있으며, 현재 베트남 전력 케이블 시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 베트남 전력 시장의 성장과 도시화율 상승에 따라 전력 케이블 지중화 사업과 고부가가치 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 당사는 우— 사업보고서 2026.03

종목코드229640.KS

시장KOSPI

산업발전/전력

섹터Utilities

시가총액1.4조

현재가45,550원

52주 범위32,000원 ~ 90,200원(23% 지점)

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VALUATION · 229640.KS · 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06

LS에코에너지의 밸류에이션은 52.1점, 적정 구간이다. 적정

현재 P/E는 최근 3년 범위에서 67% 분위수 수준입니다.

Valuation Score

52.1 · 적정

스크리너 2026-08-06 기준 · 65.6↑ 저평가 / 42.1↑ 적정

PER

32.2x

피어 중앙값 4.9x

PBR

6.67x

EV/EBITDA

18.7x

ROE

20.7%

52주 밴드 위치

23%

0%=저점 · 100%=고점

자동 해석

동종업계 중앙값 대비 556% 프리미엄에 거래되고 있습니다.
ROE 20.7%의 높은 자본효율성이 프리미엄 근거가 될 수 있습니다.
TECH 업종 특성상 DCF, EV/Sales, PSR 방법론이 더 적합합니다.

PER 히스토리

현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.

심층 분석

판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.

싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 양호 (감점 0점)

리스크 지표	판정	해석
실적 퀄리티 (OCF/NI)	● 양호	OCF와 순이익 정합성 양호
현금전환 (FCF/순이익)	● 양호	이익의 167%가 현금으로 남음
레버리지 (순차입/EBITDA)	● 양호	순차입/EBITDA 1.3x (양호)
이자보상배율	● 양호	이자보상배율 10.6x (양호)
주가 변동성	● 양호	—