VALUATION · 282330.KS

BGF리테일 밸류에이션

멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06 기준.

[편의점 사업, (주)비지에프리테일] 당사는 2017년 11월 1일을 분할기준일로 분할존속회사인 (주)비지에프(舊 비지에프리테일)에서 인적분할하여 신설된 법인입니다. 하기 내용은 인적분할 전 현황을 포함하고 있습니다. 1990년 10월 1호점인 가락시영점을 오픈하면서 편의점 체인화사업을 시작하였습니다. 낙후된 개인슈퍼와 비교해서 소비자의 편의를 높일 수 있는 새로운 포맷을 제시하면서 빠르게 소비자들의 생활속에 밀접한 소매점으로 자리를 잡기 시작하였습니다. 또한 물류, POS시스템, 서비스상품 등 편의점 체인화사업을 위한 네트워크를 확립하였습니다. 2000년을 지나면서 10년간의 준비과정을 통한 탄탄한 사업배경과 우호적인 시장 환경에 힘입어 빠르게 성장하였습니다. 소자본 창업 수요가 늘면서 가맹희망자가 폭발적으로 증가하여 점포수 증가에 우호적인 환경이 조성되었습니다.— 사업보고서 2026.03

종목코드282330.KS

시장KOSPI

산업유통/소매

섹터Consumer Staples

시가총액2.3조

현재가133,500원

52주 범위103,400원 ~ 144,400원(73% 지점)

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VALUATION · 282330.KS · 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06

BGF리테일의 밸류에이션은 59.3점, 적정 구간이다. 적정

현재 P/E는 최근 4년 범위에서 50% 분위수 수준입니다.

Valuation Score

59.3 · 적정

스크리너 2026-08-06 기준 · 65.6↑ 저평가 / 42.1↑ 적정

PER

10.9x

피어 중앙값 7.2x

PBR

1.76x

EV/EBITDA

3.2x

ROE

16.1%

52주 밴드 위치

73%

0%=저점 · 100%=고점

자동 해석

동종업계 중앙값 대비 52% 프리미엄에 거래되고 있습니다.
ROE 16.1%의 높은 자본효율성이 프리미엄 근거가 될 수 있습니다.
CONSUMER 업종 특성상 PER, EV/EBITDA 방법론이 더 적합합니다.

PER 히스토리

현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.

심층 분석

판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.

싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 양호 (감점 0점)

리스크 지표	판정	해석
실적 퀄리티 (OCF/NI)	● 양호	OCF와 순이익 정합성 양호
현금전환 (FCF/순이익)	● 양호	이익의 255%가 현금으로 남음
레버리지 (순차입/EBITDA)	● 양호	순차입/EBITDA 0.5x (양호)
이자보상배율	● 양호	이자보상배율 5.5x (양호)
주가 변동성	● 양호	—