VALUATION · 290550.KQ

디케이티 밸류에이션

멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06 기준.

당사 및 연결회사는 FPCA(Flexible Printed Circuit Assembly) 모듈을 개발 및 생산하여 스마트폰, 웨어러블, 자동차 및 배터리 관련 산업에 공급하고 있습니다. FPCA는 FPCB에 MLCC, IC-Chip 등 각종 부품을 실장하여 전기적 신호 전달 및 제어 기능을 수행하는 핵심 전자부품 모듈로, 다양한 전자기기의 성능과 안정성을 좌우하는 중요한 역할을 수행합니다. 당사의 주요 제품은 스마트폰, 스마트워치 및 자동차 전장, BMS(Battery Management System)용 FPCA 모듈입니다. FPCA 모듈은 전자기기의 고성능화 및 소형화 추세에 따라 부품 집적도와 제품 신뢰성이 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 이에 따라 정밀한 전자부품 실장 기술과 안정적인 생산 공정 운영 역량이 핵심 경쟁력으로 평가됩니다. 또한 FPCA 모듈 생산에는 칩 마운터 등 고가 설비 투자와 함께 원재료 조달, 생산 공정 관리 및 수율— 사업보고서 2026.03

종목코드290550.KQ

시장KOSDAQ

산업전자부품

섹터Information Technology

시가총액3,546억

현재가17,730원

52주 범위6,830원 ~ 27,700원(52% 지점)

← 기업 상세 디케이티의 파도 보기 →

VALUATION · 290550.KQ · 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06

디케이티의 밸류에이션은 56점, 적정 구간이다. 적정

다만, Value Trap 점검 결과가 '위험'로 나왔다 (감점 4점) — 싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있다.

Valuation Score

56 · 적정

스크리너 2026-08-06 기준 · 65.6↑ 저평가 / 42.1↑ 적정

PER

10.8x

피어 중앙값 7.4x

PBR

1.75x

EV/EBITDA

6.6x

ROE

16.2%

52주 밴드 위치

52%

0%=저점 · 100%=고점

자동 해석

현재 P/E는 최근 4년 범위에서 50% 분위수 수준입니다.
동종업계 중앙값 대비 46% 프리미엄에 거래되고 있습니다.
ROE 16.2%의 높은 자본효율성이 프리미엄 근거가 될 수 있습니다.
Value Trap 경고: 저평가처럼 보이나 실적 품질/레버리지 리스크가 존재합니다.
TECH 업종 특성상 DCF, EV/Sales, PSR 방법론이 더 적합합니다.

PER 히스토리

현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.

심층 분석

판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.

싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 위험 (감점 4점)

리스크 지표	판정	해석
실적 퀄리티 (OCF/NI)	● 위험	OCF가 순이익보다 81% 낮음 (이익 품질 우려)
현금전환 (FCF/순이익)	● 위험	이익은 나는데 잉여현금은 마이너스 (FCF/순이익 -86%)
레버리지 (순차입/EBITDA)	● 양호	순차입/EBITDA 0.1x (양호)
이자보상배율	● 양호	이자보상배율 9.2x (양호)
주가 변동성	● 양호	—