VALUATION · 451220.KQ

아이엠티 밸류에이션

멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06 기준.

당사는 건식세정 장비 사업, 레이저 열처리 응용 장비 사업 및 반도체 화학 분석 장비 사업, 첨단 산업용 소재ㆍ부품 사업을 영위하고 있습니다. 건식세정은 화학약품 또는 세척수를 사용하지 않고, CO2, 레이저 등을 통하여 제품의 표면의 이물을 제거하는 세정 방법입니다. 건식 세정은 반도체, 디스플레이, 회로기판 등의 정밀 전자부품 및 첨단 제품에 적용이 확대되고 있습니다. 반도체 등 첨단 산업이 지속적으로 고도화됨에 따라 기존의 세정방법으로 처리할 수 없는 공정이 추가되고 있으며, 이에 따라 점차 첨단 산업 내에서 필요성이 증가하고 있습니다. 당사는 20여년간 레이저, CO2를 이용한 건식 세정 장비에 대한 꾸준한 연구와 투자를 진행해 기술력을 인정받아 주요 글로벌 반도체, 디스플레이, 이차 전지 및 PCB, 전자부품 제조사와 기술 및 제품 개발을 진행하고 있습니다.— 사업보고서 2026.03

종목코드451220.KQ

시장KOSDAQ

산업반도체

섹터Information Technology

시가총액733억

현재가9,310원

52주 범위6,240원 ~ 15,470원(33% 지점)

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VALUATION · 451220.KQ · 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06

아이엠티의 밸류에이션은 60.5점, 적정 구간이다. 적정

다만, Value Trap 점검 결과가 '위험'로 나왔다 (감점 4점) — 싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있다.

Valuation Score

60.5 · 적정

스크리너 2026-08-06 기준 · 65.6↑ 저평가 / 42.1↑ 적정

PER

24.4x

피어 중앙값 13.5x

PBR

2.37x

EV/EBITDA

9.8x

ROE

9.7%

52주 밴드 위치

33%

0%=저점 · 100%=고점

자동 해석

현재 P/E는 최근 1년 범위에서 하단 0% 분위수로, 역사적으로 저렴한 구간입니다.
동종업계 중앙값 대비 80% 프리미엄에 거래되고 있습니다.
Value Trap 경고: 저평가처럼 보이나 실적 품질/레버리지 리스크가 존재합니다.
TECH 업종 특성상 DCF, EV/Sales, PSR 방법론이 더 적합합니다.

PER 히스토리

현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.

심층 분석

판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.

싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 위험 (감점 4점)

리스크 지표	판정	해석
실적 퀄리티 (OCF/NI)	● 양호	OCF와 순이익 정합성 양호
현금전환 (FCF/순이익)	● 위험	이익은 나는데 잉여현금은 마이너스 (FCF/순이익 -754%)
레버리지 (순차입/EBITDA)	● 양호	순차입/EBITDA -0.4x (양호)
이자보상배율	● 위험	이자보상배율 0.1x (위험)
주가 변동성	● 양호	—