VALUATION · 458870.KQ

씨어스 밸류에이션

멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06 기준.

영업개황.jpg 영업개황 당사는 생체신호 분석 인공지능 알고리즘과 웨어러블 의료기기를 활용한 IoMT(Internet of Medical Things) 플랫폼 기술을 기반으로 국내외 의료기관을 대상으로 심전도분석 서비스 mobiCARE™와 입원환자모니터링 서비스 thynC™를 제공하고 있습니다. (가) mobiCARE™ mobicare.jpg mobiCARE™ 2020년 7월 출시된 mobiCARE™ 부정맥 스크리닝과 진단을 위한 웨어러블 심전도 분석 솔루션으로, 국내 최초의 구독형 서비스를 통해 시장의 패러다임을 바꿨습니다. 당사는 의료기관이 겪는 고가의 장비 도입 비용과 전문 분석 인력 유치의 부담을 획기적으로 낮추었으며, 현행 보험 수가 체계 내에서 진단 검사가 활성화될 수 있도록 최적화된 사업 모델을 구축했습니다. 특히 인공지능(AI) 알고리즘을 활용해 24시간 이상의 방대한 심전도 데이터를 정밀하게 분석하고, 부정맥 전문의의 감수가 포함된— 사업보고서 2026.03

종목코드458870.KQ

시장KOSDAQ

산업의료기기

섹터Consumer Discretionary

시가총액9,096억

현재가23,900원

52주 범위16,158원 ~ 58,465원(18% 지점)

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VALUATION · 458870.KQ · 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06

씨어스의 밸류에이션은 59점, 적정 구간이다. 적정

다만, Value Trap 점검 결과가 '주의'로 나왔다 (감점 3점) — 싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있다.

Valuation Score

59 · 적정

스크리너 2026-08-06 기준 · 65.6↑ 저평가 / 42.1↑ 적정

PER

29.9x

피어 중앙값 10.0x

PBR

22.99x

EV/EBITDA

28.1x

ROE

76.9%

52주 밴드 위치

18%

0%=저점 · 100%=고점

자동 해석

현재 P/E는 최근 1년 범위에서 하단 0% 분위수로, 역사적으로 저렴한 구간입니다.
동종업계 중앙값 대비 198% 프리미엄에 거래되고 있습니다.
ROE 76.9%의 높은 자본효율성이 프리미엄 근거가 될 수 있습니다.
일부 리스크 지표에 주의가 필요합니다.
CONSUMER 업종 특성상 PER, EV/EBITDA 방법론이 더 적합합니다.

PER 히스토리

현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.

심층 분석

판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.

싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 주의 (감점 3점)

리스크 지표	판정	해석
실적 퀄리티 (OCF/NI)	● 위험	OCF가 순이익보다 87% 낮음 (이익 품질 우려)
현금전환 (FCF/순이익)	● 주의	이익의 3%만 현금으로 남음 (설비투자 부담)
레버리지 (순차입/EBITDA)	● 양호	순차입/EBITDA -0.4x (양호)
이자보상배율	● 양호	이자보상배율 68.6x (양호)
주가 변동성	● 양호	—