멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 이익 TTM ~2026-03-31 · 주가 2026-08-06 기준.
㈜에이치에스효성(약칭 ㈜HS효성, 이하 "당사")은 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 지주회사로서 2025년 12월 31일 현재 HS효성첨단소재㈜, HS효성인포메이션시스템㈜, HS효성토요타㈜, 광주일보사㈜ 총 4개의 자회사(국내회사 기준)를 지배하고 있습니다. 당사는 지주회사로서 자회사의 지분관리 및 투자 등을 주요 사업으로 하며, 지분법손익과 운송매출(운송주선사업)등을 매출로 인식하고 있습니다. 당사의 연결대상 종속회사는 산업자재, 운송주선사업, 수입차딜러 등을 영위하고 있습니다. 산업자재 부문은 해외 공장에서 타이어보강재, 산업용 원사, 카페트, 아라미드, 탄소섬유 등을 직접 생산하여 판매합니다. 운송주선사업은 국내 및 베트남 등에서 계열사 등 고객사의 화물을 포워딩하고 있으며, 수입차 딜러 사업은 수입 자동차를 정비/판매합니다. 2025년 연결기준 사업부문 매출액은 지주사업 237억원, 산업자재 9,667억원, 운송주선사업 4,157억원— 사업보고서 2026.03
HS효성의 밸류에이션은 61.9점, 적정 구간이다. 적정
다만, Value Trap 점검 결과가 '위험'로 나왔다 (감점 5점) — 싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있다.
현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.
판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.
싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 위험 (감점 5점)
| 리스크 지표 | 판정 | 해석 |
|---|---|---|
| 실적 퀄리티 (OCF/NI) | ● 위험 | OCF가 순이익보다 61% 낮음 (이익 품질 우려) |
| 현금전환 (FCF/순이익) | ● 위험 | 이익은 나는데 잉여현금은 마이너스 (FCF/순이익 -6%) |
| 레버리지 (순차입/EBITDA) | ● 주의 | 순차입/EBITDA 2.5x |
| 이자보상배율 | ● 양호 | 이자보상배율 7.9x (양호) |
| 주가 변동성 | ● 양호 | — |