개미가 데이터를 나르는 중입니다…
멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 재무 2025-12-31 · 주가 2026-08-01 기준.
IBM은 하이브리드 클라우드 및 인공지능 플랫폼, 컨설팅·기술 서비스, 온프레미스 및 클라우드 기반 서버·스토리지 솔루션, 금융 서비스를 판매하며 기업과 정부기관을 주요 고객으로 두고 있습니다. 소프트웨어 부문은 애플리케이션, 데이터 및 운영 환경 전반의 디지털·AI 전환을 지원하고, 컨설팅 부문은 사업 전환, 기술 구현, 관리형 서비스, 애플리케이션 현대화 및 AI 기반 솔루션을 제공합니다. 인프라 부문은 하이브리드 클라우드 구축을 위한 서버·스토리지와 수명주기 서비스를 제공하며, 금융 부문은 고객 및 상업 금융과 하드웨어·소프트웨어·서비스 구매 지원을 담당합니다.(사업보고서 2026.-0)
적정
International Business Machines의 은 45.8점, 적정 구간이다.
TECH 업종 특성상 , EV/Sales, 방법론이 더 적합합니다.
International Business Machines의 은 45.8점, 적정 구간이다. 적정
TECH 업종 특성상 , EV/Sales, 방법론이 더 적합합니다.
판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.
싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 양호 (감점 1점)
| 리스크 지표 | 판정 | 해석 |
|---|---|---|
| 실적 퀄리티 (OCF/NI) | ● 양호 | OCF와 순이익 정합성 양호 |
| 현금전환 (FCF/순이익) | ● 양호 | 이익의 108%가 현금으로 남음 |
| 레버리지 (순차입/EBITDA) | ● 주의 | 순차입/EBITDA 3.0x |
| 이자보상배율 | ● 양호 | 이자보상배율 6.5x (양호) |
| 주가 변동성 | ● 양호 | — |