개미가 데이터를 나르는 중입니다…
멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 재무 2025-06-30 · 주가 2026-08-07 기준.
램리서치는 반도체 제조업체에 집적회로 생산용 반도체 공정 장비와 관련 서비스, 부품 및 업그레이드를 판매해 수익을 창출합니다. 주요 제품으로는 텅스텐·몰리브덴 금속화용 박막 증착 ALTUS, 구리 배선용 SABRE 전기화학 증착 장비, SPEED 갭필 CVD, Striker 원자층 증착 장비, VECTOR 플라즈마 강화 CVD 장비가 있습니다. 또한 Flex·Vantex·Kiyo·Syndion·Versys 식각 장비와 Coronus 베벨 세정 장비, Da Vinci·DV-Prime·EOS·SP 웨이퍼 세정 장비 및 Reliant와 Sense.i 제품을 제공합니다.(사업보고서 2026.-0)
고평가
Lam Research Corporation의 은 36.1점, 고평가 구간이다.
현재 P/E는 최근 4년 범위에서 상단 100% 분위수로, 역사적으로 비싼 구간입니다.
Lam Research Corporation의 은 36.1점, 고평가 구간이다. 고평가
현재 P/E는 최근 4년 범위에서 상단 100% 분위수로, 역사적으로 비싼 구간입니다.
현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.
판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.
싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 양호 (감점 1점)
| 리스크 지표 | 판정 | 해석 |
|---|---|---|
| 실적 퀄리티 (OCF/NI) | ● 양호 | OCF와 순이익 정합성 양호 |
| 현금전환 (FCF/순이익) | ● 양호 | 이익의 101%가 현금으로 남음 |
| 레버리지 (순차입/EBITDA) | ● 양호 | 순차입/EBITDA -0.3x (양호) |
| 이자보상배율 | ● 양호 | 이자보상배율 33.1x (양호) |
| 주가 변동성 | ● 위험 | 연 변동성 146.4% (고변동) |