개미가 데이터를 나르는 중입니다…
멀티플·수익성·주가 위치를 종합한 Valuation Score로 저평가/고평가를 판단합니다. 이익 TTM ~2026-06-30 · 주가 2026-08-01 기준.
비시 아이 프로퍼티스는 카지노·호텔·웰니스·엔터테인먼트·레저 시설을 보유하고, 업계 주요 게임·레저·호스피탈리티 운영사에 장기 트리플넷 임대차로 제공해 임대수익을 창출하는 부동산투자신탁(REIT)입니다. 미국과 캐나다에 걸쳐 103개 체험형 부동산을 보유하고 있으며, 대표 자산으로 라스베이거스 스트립의 시저스 팰리스, MGM 그랜드, 베네시안 리조트 라스베이거스가 있고 약 6만6,000개 호텔 객실과 700개 이상의 레스토랑·바·나이트클럽·스포츠북을 포함합니다. 또한 캐봇, 케인, 캐니언 랜치, 첼시 피어스, 클럽 메드, 그레이트 울프 리조트, 홈필드, 칼라하리 리조트, 럭키 스트라이크 엔터테인먼트 등 체험형 분야 운영사들과 부동산 및 금융 파트너십을 확대하고 있으며, 챔피언십 골프 코스 4곳과 라스베이거스 스트립 인접 미개발 및 저개발 토지 약 33에이커도 보유하고 있습니다.(사업보고서 2026.-0)
저평가
VICI Properties Inc.의 은 70.4점, 저평가 구간이다.
다만, 점검 결과가 '주의'로 나왔다 (감점 2점). 싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있다.
VICI Properties Inc.의 은 70.4점, 저평가 구간이다. 저평가
다만, 점검 결과가 '주의'로 나왔다 (감점 2점). 싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있다.
현재 멀티플이 역사적으로 어느 위치인지 보여줍니다. 연도별 평균 시가총액 기준이므로 현재 PER(점선)과 축척이 다를 수 있습니다.
판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 리스크 체크(Value Trap), 피어 멀티플 비교, 절대가치(DCF·NAV) 순입니다.
싸 보이는 데는 이유가 있을 수 있습니다. Value Trap 종합: ● 주의 (감점 2점)
| 리스크 지표 | 판정 | 해석 |
|---|---|---|
| 실적 퀄리티 (OCF/NI) | ● 양호 | OCF와 순이익 정합성 양호 |
| 현금전환 (FCF/순이익) | ● 양호 | 이익의 90%가 현금으로 남음 |
| 레버리지 (순차입/EBITDA) | ● 위험 | 순차입/EBITDA 4.7x (고위험) |
| 이자보상배율 | ● 양호 | 이자보상배율 4.3x (양호) |
| 주가 변동성 | ● 양호 | — |