수요·사이클 불러오는 중…
산업이 지금 사이클의 어느 국면에 있는지, 무엇이 수요를 움직이는지
업황에는 리듬이 있습니다. 선행지표 → 실적 → 주가로 이어지는 수요 사이클과 현재 국면, 상방·하방 트리거를 봅니다.
디스플레이의 수요 사이클은 지금 회복 국면이다. 회복
중국 BOE·CSOT의 LCD 과점(글로벌 LCD 80%+)으로 범용 LCD는 한국이 사실상 철수, OLED로 전환 완료. 2025년 IT용(태블릿·노트북·모니터) OLED 침투 본격화와 아이패드 프로 OLED 채택 확산으로 중소형 OLED 수요 회복. 삼성디스플레이는 8.6세대 IT OLED 투자, LG디스플레이는 OLED 흑자 전환·구조조정 마무리 국면. OLEDoS(마이크로 OLED)가 차세대 동력
국면 판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 무엇이 수요를 밀고 끄는지(드라이버), 국면마다 무엇을 해야 하는지(전략), 무엇이 국면을 뒤집는지(트리거) 순으로 보세요.
업황을 어디서 먼저 읽을 수 있나. 선행지표가 먼저 움직이고, 실적(동행)과 설비·밸류(후행)가 뒤따릅니다. 산업 고유의 실무 관찰 포인트입니다.