수요·사이클 불러오는 중…
산업이 지금 사이클의 어느 국면에 있는지, 무엇이 수요를 움직이는지
업황에는 리듬이 있습니다. 선행지표 → 실적 → 주가로 이어지는 수요 사이클과 현재 국면, 상방·하방 트리거를 봅니다.
제약바이오의 수요 사이클은 지금 성장 국면이다. 성장
GLP-1 비만치료제 시장 2025년 500억 달러 돌파, ADC(항체약물접합체) 시장 연 30%+ 성장으로 글로벌 제약 혁신 모달리티 주도. 한국은 삼성바이오로직스 CDMO 수주 역대 최대, 유한양행 렉라자 미국 임상 3상 진행 등 기술수출·자체 파이프라인 동시 성장 국면
국면 판정의 근거를 탭으로 접었습니다. 무엇이 수요를 밀고 끄는지(드라이버), 국면마다 무엇을 해야 하는지(전략), 무엇이 국면을 뒤집는지(트리거) 순으로 보세요.
업황을 어디서 먼저 읽을 수 있나. 선행지표가 먼저 움직이고, 실적(동행)과 설비·밸류(후행)가 뒤따릅니다. 산업 고유의 실무 관찰 포인트입니다.